大流行之前，加拿大HELOC的增长已经停滞



大流行前，加拿大人将自己的房屋用作自动提款机。金融机构监管办公室（OSFI）的文件显示，二月份住房抵押贷款的余额显示出最小的增长。增长放缓几乎完全是由于该细分市场中的个人贷款减少，例如HELOC。
以住宅房地产作为抵押的贷款以房屋净值作为抵押。它们通常称为房屋净值信贷额度（HELOC）。有些结构可能类似，但是以其他名称出售的-因此这是技术术语。
这些贷款在房地产价格暴涨之后很受欢迎，是一种不用出售就花费新发现的房屋净值的方式。由于贷方有违约要收取的东西，因此该产品的利率通常低于无抵押信贷。 一般来说，信贷增长和增长的加速是一个积极的指标。
除了推动消费者支出外，这是人们对借款充满信心的标志。贷款人仅向他们认为有合理能力偿还贷款的人提供贷款。另外，通常只有在您认为自己可以还清债务的情况下才借款-除少数例外。但总的来说，这是一件好事。 当信贷增长开始减速或收缩时，通常是一件坏事。
它所产生的消费者支出消失了，但信心同样重要。当增长下降时，人们对自己承担新债务能力的信心可能会降低。这也可能表明贷方在这部分贷款中的慷慨程度有所降低。
也可能是两者结合。 以住宅物业作抵押的债务总额有所增加，但仍处于历史最高水平。 2月余额达到303.99亿美元，较上月增长0.30％。过去12个月的增长率为1.68％。这是自2016年9月以来观察到的最低增长率。考虑到房地产销售在这一点上丝毫没有放缓，这有点奇怪。
个人和企业贷款总额，以住宅房地产作为抵押。 资料来源：监管备案，更好的住房。 这些贷款中的大部分用于个人目的，例如运行HELOCs。
2月份个人贷款占余额2685.1亿美元，较去年同期增长0.32％。
结果仅增加0.67。与去年同期相比增长了％，即使按上个月微不足道的0.9％的CPI衡量，也实际下降了。
这也是自2016年9月以来该细分市场中最小的变动。 以住房房地产为抵押的个人贷款总额。 资料来源：监管备案，住房状况更好。
以住宅房地产担保的商业信用的发展速度比个人贷款快。 2月该部门的债务余额为354.8亿美元，较去年同期增长0.16％。与去年同月相比，增长了10.05％。
与去年相比有了显着增长，但是每月增长几乎没有。 商业贷款总额，以住宅房地产作为抵押。 资料来源：监管备案，住房状况更好。
重要的是要注意，这种放缓是在抵押贷款再次增加的时候发生的-这是不寻常的动态。在此期间，房地产销售也在回升，甚至进入大流行后时期。在大流行之前，由房地产担保的贷款就已经放缓了。
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