加拿大国家住房局谨慎地向银行发送了一份备忘录，警告即将发生违约

加拿大国家住房局谨慎地要求贷方遏制高风险贷款。加拿大抵押和住房公司（CMHC）负责人埃文·西德尔（Evan Siddall）本周向贷方发送了一份保密备忘录，要求他们收紧贷款。业界没有采纳建议，而是泄漏了备忘录的某些部分。
CMHC做出了回应，发布了整个备忘录，包括请求的依据。事实证明，贷方不是您的朋友。令人惊讶，我知道。
这封信要求银行遏制高风险贷款，但这并不是因为他们担心银行。 Siddall首先要求“……继续支持CMHC的抵押贷款保险活动，以维护加拿大健康的抵押贷款部门。”他会跟随他们所做的政策变更，以及加拿大人如果不这样做将面临的负面后果。
对于需要重提的人，CMHC收紧了抵押保险的标准。从7月份开始，信用评分的最高限额不得超过680。最低限额意味着如先前所接受的那样没有灵活性的空间。偿债比率。通常，只在风险增加的时候推广合理的承保政策。他们只能建议竞争对手做同样的事情。
用锡达（Siddall）的话来说，“借贷给我们的经济前景造成了巨大的经济拖累。”由于债务是当今使用的未来收入，因此家庭债务的增加将减缓未来的经济活动。备忘录警告说，未来经济增长缓慢可能是一个问题。
特别令人担忧的是，考虑到这意味着从当前的衰退中复苏的时间更长。 大量购房者认为住房风险消失了，因为违约率没有上升。由于贷方停止从几乎五分之一的抵押贷款中收取款项，违约现在无法增加。
CMHC提醒贷方“他们总是预期会产生延迟的影响：一旦政府收入得到支持，破产增加和失业开始加剧。”加拿大银行也反映出一种观点，该行还预计明年违约率将上升。对于贷方而言，这不是新信息。
尽管他们积极地追逐初次购买者，但他们知道这一点。 在违约率上升之前扩大首次购房者贷款是掠夺性的。初次购买的人不必失去工作就可以受到影响。
违约率上升往往会创造更多的供应，往往会压低价格。首次购房者只需要将价格下跌几个点即可将其推向负资产。锡德尔补充说：“我们不认为我们的国家抵押贷款保险制度应被用来帮助人们购买负资产的房屋” 许多贷方从美国房地产泡沫中学到了错误的教训，其中一个是负资产。
在美国泡沫破灭之后，违约率上升的原因是投资者，而不是首次购房者。信用评分高的投资者可以战略性地处置资产，以降低负债。家庭居住的实际房屋，通过负资产支付账单。
这些负资产房主是整个交易中的最大输家。他们将不得不付费出售，很多人没有钱去做。首次购房者并不以拥有庞大的资本储备而出名。
相反，当他们遭受负资产打击时，他们会尝试将其淘汰。在美国，仍有数以百万计的人还清2008年的购货款，而这些人没有积累任何财富。另一方面，放贷人则将所有这些利息和本金都花光了。
政府已经造成了太多的道德风险，放贷人没有理由采取负责任的行动。在房屋销售达到新高的时候，加拿大政府为抵押贷款增长注入了动力……在加拿大历史上最严重的失业时期。如果这不是政府指示银行进行风险贷款的迹象，我不知道这是什么。
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